Fondos de Inversión
Son Instituciones de Inversión Colectiva de carácter financiero, que se constituyen con las aportaciones dinerarias de numerosos partícipes, las cuales son invertidas en los mercados financieros bajo los criterios de la Sociedad Gestora del Fondo.
Vocación inversora:
Los Fondos de inversión, por ley deben invertir la mayor parte de su patrimonio en valores que se negocien en mercados regulados, españoles o de otros países.
Estos mercados están supervisados por la autoridad competente y cumplen con una serie de premisas relativas a transparencia de su funcionamiento en aras a la protección de los inversores.
| Categorías | Renta fija | Renta variable |
|---|---|---|
| F.I. Renta Fija | 100% | – |
| F.I. Renta Fija Mixta | >70% | <30% |
| F.I. Renta Variable Mixta | – | <30% >75% |
| F.I. Variable | – | >75% |
| Fondos Globales | – | – |
| F.I. garantizados | – | – |
La elección entre los distintos tipos de fondos debe hacerse teniendo en cuenta la capacidad y el deseo de asumir riesgos por parte del inversor.
Tanto la renta fija como la renta variable tienen riesgos y aunque en distinta medida, ha de ser tenido en cuenta para tratar de optimizar el binomio rentabilidad-riesgo.
La Valoración de la Cartera:
La valoración de la cartera del fondo se realiza diariamente para dar valor a la participación y atender las demandas de suscripciones o reembolsos de partícipes.
Ventajas para el inversor:
Los Fondos son instrumentos de inversión y ahorro diseñados para que el inversor, desde pequeñas cantidades, pueda beneficiarse de ventajas similares a las que tendría si fuera un gran inversor o un inversor institucional. Como resumen, podemos enumerar las más significativas:
Seguridad:
- Seguridad institucional a través de la CNMV, la cual vela por los derechos de los inversores, supervisando y controlando la adecuada gestión del fondo.
- Seguridad que se deriva de la propia vocación inversora del fondo y del tipo de activos en los que invierte su cartera (Fontesoro, Fondos de Renta Fija, Variable, Mixtos, Garantizados, …)
- Diversificación de las inversiones. Este hecho permite una gran estabilidad de la inversión, pues se atenúa el riesgo que significaría invertir en un número pequeño de activos.
Rentabilidad:
La rentabilidad que se puede obtener al invertir en un fondo de inversión, depende en buena medida del tipo de vocación inversora del fondo elegido, pero si hemos de hablar de expectativas de rentabilidad, también se deben tener en cuenta la influencia de factores como:
- La composición de la cartera del fondo
- La duración media de la cartera del fondo
- La evolución de los tipos de interés en el mercado.
Liquidez y Flexibilidad:
- Reembolso total o parcial de la inversión realizada. Dada la orden de reembolso, este se hace efectivo en un plazo de 72 horas respectivamente dependiendo si se trata de un fondo que invierte en activos a corto plazo, o que invierte en activos a cualquier plazo.
- Traslado entre fondos de la misma o distinta gestora: Existe la posibilidad de traslados totales o parciales entre fondos de la misma o distinta gestora para aprovechar las tendencias del mercado en cada momento y sin pagar impuestos por ello.
Fiscalidad del IRPF:
Los rendimientos obtenidos tienen consideración de ganancia o pérdida patrimonial, formando parte de la base imponible del ahorro.
Los tipos de gravamen totales, para el ejercicio 2021, añadiendo los tipos autonómicos, serían los siguientes:
- Beneficios hasta 6.000 € – 19,00%
- Beneficios entre 6.000 € y 50.000 € – 21,00%
- Beneficios entre 50.000 € y 200.000 € – 23,00%
- NUEVO: Beneficios de más de 200.000 € – 26,00%
El traspaso de participaciones entre fondos de inversión no tributa.